Indexa Capital, una empresa española especializada en inversiones indexadas, ofrece soluciones transparentes y de bajo coste para los inversores. En esta entrevista exclusiva, François Derbaix, cofundador de Indexa Capital, comparte la inspiradora historia de la empresa, su estrategia de adaptación al perfil de riesgo de los clientes y sus planes de crecimiento internacional.
Índice
- Conflictos de interés en la banca tradicional
- Ajuste de perfiles de riesgo en Indexa Capital
- Presentación de François Derbaix y su relación con el entrevistador
- Historia de Indexa Capital
- Desarrollo de la idea de Indexa y los problemas con los bancos tradicionales
- Proceso de autorización y crecimiento inicial de Indexa
- Crecimiento y Logros
- Potencial de crecimiento y desconocimiento del público sobre los productos de Indexa
- Estrategias y Perfil de Clientes
- La gradualidad en la inversión y cómo los clientes prueban los servicios de Indexa
- Diferencias entre Indexa y otros robo-advisors
- Rentabilidad a largo plazo y perfil de riesgo de los clientes
- Ajustes de Perfil de Riesgo
- Observaciones sobre la retirada de clientes durante crisis
- Datos sobre perfiles de riesgo y distribución de inversiones
- Comportamiento del Cliente
- Preferencia de los bancos por perfiles conservadores
- Estrategias para gestionar la retirada de clientes en momentos de crisis
- Retiradas y Crisis
- Comunicación con clientes sobre caídas y expectativas de rentabilidad
- El ‘contrato consigo mismo’ para evitar retiradas impulsivas
- Creación de Valor
- Expectativas de crecimiento y contribución de las ganancias
- Internacionalización
- Experiencia en otros países y planes futuros
- Desafíos de la internacionalización y resultados en Bélgica y Francia
- Nuevos Productos
- Nuevos productos y servicios ofrecidos por Indexa Capital
- Estrategia de lanzamiento de nuevos productos
- Gestión y Expectativas
- Indexa Capital en bolsa y expectativas para accionistas
- Valor y liquidez de las acciones de Indexa
- Perspectivas de Mercado
- Importancia de la diversificación y la rentabilidad por riesgo
- Filosofía de Inversión
- Comparación entre invertir en Indexa Capital y otros productos indexados
- Criptomonedas
- Filosofía de inversión en activos productivos vs. no productivos
- Fondo Monetario
- Ventajas del fondo monetario y comparación con otras opciones
- Conclusión
- Agradecimientos y cierre del video
Conflictos de interés en la banca tradicional
La banca tradicional enfrenta conflictos de interés que afectan a los inversores. Los asesores bancarios, que deberían velar por el interés del cliente, muchas veces actúan como comerciales.
Asesores o comerciales
En realidad, estos asesores buscan vender los fondos más caros, generando mayores comisiones para el banco. Esto crea un desbalance entre lo que es mejor para el cliente y lo que es más beneficioso para el banco.
Fondos caros y poco rendimiento
Los bancos tradicionales tienden a ofrecer fondos con altos costos, lo que reduce la rentabilidad neta para el inversor. Este modelo perjudica al cliente que busca optimizar sus inversiones.
Ajuste de perfiles de riesgo en Indexa Capital
En Indexa Capital, hemos ajustado los perfiles de riesgo para mejorar la rentabilidad de nuestros clientes. Este ajuste ha sido fundamental para optimizar las carteras.
Incremento en la exposición a acciones
Inicialmente, nuestras carteras tenían un máximo del 80% en acciones. Con el tiempo, hemos aumentado este porcentaje al 90%, basándonos en el comportamiento de nuestros clientes durante caídas del mercado.
Clientes con perfiles altos
La mayoría de nuestros clientes ya se encuentran en perfiles de riesgo altos. Esto demuestra su confianza en nuestra estrategia de inversión a largo plazo.
Presentación de François Derbaix y su relación con el entrevistador
François Derbaix, cofundador de Indexa Capital, tiene una relación cercana con el entrevistador. Esta amistad añade una capa de confianza a la entrevista.
Conociendo a François
François y el entrevistador se conocen desde hace más de 15 años. Esta relación de larga data permite una conversación más fluida y honesta.
Cliente y amigo
El entrevistador también es cliente de Indexa Capital desde hace cinco o seis años. Esta doble perspectiva, como amigo y cliente, añade credibilidad a sus comentarios sobre la empresa.
Historia de Indexa Capital
Indexa Capital nació de la visión de ofrecer inversiones más accesibles y rentables. Su historia es un testimonio de innovación y adaptación en el sector financiero.
Visión de Unai Ansejo
La idea de Indexa Capital surgió de Unai Ansejo, cofundador con experiencia en banca privada y fondos de pensiones. Su objetivo era democratizar el acceso a fondos indexados.
Adaptación de modelos estadounidenses
Inspirados por modelos de negocio en Estados Unidos, adaptaron la gestión automatizada y fondos indexados al mercado español, ofreciendo menores costos y mayor diversificación.
Desarrollo de la idea de Indexa y los problemas con los bancos tradicionales
Indexa Capital se desarrolló como respuesta a los problemas que enfrentan los inversores con la banca tradicional. Estos problemas incluyen altos costos y conflictos de interés.
Fondos caros y comisiones
Los bancos tradicionales ofrecen fondos caros que benefician más al banco que al cliente. Esto generó la necesidad de una alternativa más justa y eficiente.
Automatización y costos bajos
La automatización y la indexación permitieron a Indexa Capital ofrecer servicios a costos significativamente más bajos, beneficiando directamente al cliente.
Proceso de autorización y crecimiento inicial de Indexa
El lanzamiento de Indexa Capital no fue sencillo, pero la perseverancia y la visión clara permitieron su éxito inicial.
Autorización en 2015
En 2015, Indexa Capital obtuvo la autorización necesaria para operar. Este fue un hito crucial para el inicio de sus operaciones.
Crecimiento rápido
Desde su lanzamiento, Indexa ha crecido rápidamente, superando las expectativas iniciales y gestionando actualmente más de 2.400 millones de euros.
Crecimiento y Logros
El crecimiento de Indexa Capital ha sido impresionante, posicionándose como una alternativa sólida a la banca tradicional.
Crecimiento exponencial
Indexa Capital ha crecido más rápido de lo previsto, gestionando actualmente 2.400 millones de euros. Este crecimiento refleja la confianza de los clientes en su modelo de negocio.
Comparación con la banca tradicional
Aunque aún representa una pequeña cuota de mercado en comparación con los grandes bancos, el potencial de crecimiento de Indexa es significativo.
Potencial de crecimiento y desconocimiento del público sobre los productos de Indexa
A pesar de su éxito, muchos aún desconocen los productos de Indexa Capital. Esto presenta tanto un desafío como una oportunidad.
Desconocimiento y prudencia
El desconocimiento sobre Indexa Capital se debe en parte a la prudencia de los inversores. La confianza en los bancos tradicionales aún es fuerte.
Potencial de mercado
Con más de 1.5 billones de euros inmovilizados en cuentas bancarias, el potencial de crecimiento para Indexa es enorme. La educación y el tiempo jugarán un papel crucial en este proceso.
Estrategias y Perfil de Clientes
Indexa Capital ha desarrollado estrategias específicas para atraer y retener a sus clientes. Estas estrategias se basan en la confianza y la gradualidad.
Confianza en el banco
Muchos clientes aún confían en sus bancos tradicionales, lo que hace que el cambio sea gradual. Indexa se enfoca en ofrecer una alternativa confiable y eficiente.
Estrategia de gradualidad
Recomiendo a los nuevos inversores probar con pequeñas cantidades. Esta estrategia permite ganar confianza y experiencia antes de realizar inversiones más grandes.
La gradualidad en la inversión y cómo los clientes prueban los servicios de Indexa
La gradualidad en la inversión es una estrategia clave en Indexa Capital. Permite a los clientes probar los servicios sin asumir grandes riesgos.
Prueba inicial
Los nuevos clientes pueden comenzar a invertir con un mínimo de 2.000 euros. Esto les permite evaluar el rendimiento antes de comprometer más capital.
Transición gradual
A medida que los clientes ganan confianza, pueden transferir más fondos a Indexa, asegurando una transición segura y calculada.
Diferencias entre Indexa y otros robo-advisors
Indexa Capital se diferencia de otros robo-advisors en varios aspectos, incluyendo la transparencia y la personalización de los perfiles de riesgo.
Transparencia en las preguntas
Las preguntas para determinar el perfil de riesgo son públicas en Indexa. Esto permite a los clientes entender completamente el proceso.
Personalización
Indexa ofrece una personalización detallada del perfil de riesgo, lo que asegura que cada cliente reciba una cartera adaptada a sus necesidades.
Rentabilidad a largo plazo y perfil de riesgo de los clientes
La rentabilidad a largo plazo es uno de los objetivos principales de Indexa Capital. Esto se logra ajustando el perfil de riesgo de cada cliente.
Activos de riesgo
Las carteras con mayor exposición a activos de riesgo, como las acciones, tienden a ofrecer mayores rentabilidades a largo plazo.
Balance entre riesgo y rentabilidad
Indexa se enfoca en encontrar el balance adecuado entre riesgo y rentabilidad, asegurando que los clientes obtengan el máximo beneficio posible.
Ajustes de Perfil de Riesgo
El ajuste del perfil de riesgo es un proceso continuo en Indexa Capital. Esto asegura que las carteras se adapten a las condiciones del mercado y a las necesidades de los clientes.
Proceso de ajuste
El ajuste del perfil de riesgo se realiza anualmente. Esto permite adaptar las carteras a las condiciones cambiantes del mercado.
Mayor exposición a acciones
Recientemente, hemos aumentado la exposición a acciones en nuestras carteras de fondos del 80% al 90%, basándonos en el comportamiento de nuestros clientes durante caídas del mercado.
Observaciones sobre la retirada de clientes durante crisis
Durante las crisis, es común que los inversores se sientan tentados a retirar sus fondos. Sin embargo, la mayoría de nuestros clientes han demostrado resiliencia.
Resiliencia de los clientes
Observamos que nuestros clientes tienden a mantener sus inversiones incluso durante caídas del mercado. Esto es crucial para maximizar la rentabilidad a largo plazo.
Comparación con otras gestoras
En comparación con otras gestoras, los clientes de Indexa retiran menos fondos durante las crisis. Esto demuestra la confianza en nuestra estrategia de inversión.
Datos sobre perfiles de riesgo y distribución de inversiones
En Indexa Capital, la mayoría de nuestros clientes optan por perfiles de riesgo altos. Esto se refleja en la distribución de inversiones y el comportamiento de los clientes.
Perfiles de riesgo
Un 31% de las cuentas están en el perfil 10, el más alto. Esto indica que nuestros clientes confían en la inversión a largo plazo y entienden los beneficios de la indexación.
Distribución de inversiones
La mayor parte del dinero invertido también se encuentra en el perfil 10. Esto demuestra que nuestros clientes están dispuestos a asumir riesgos para obtener mayores rendimientos.
Comportamiento del Cliente
El comportamiento de los clientes en Indexa Capital es un reflejo de su confianza en nuestra estrategia de inversión. Muchos de ellos son early adopters y profesionales del sector.
Conocimiento y confianza
Los clientes que eligen Indexa Capital suelen ser personas que entienden bien el mercado y prefieren una opción diversificada y de bajo coste.
Resiliencia durante caídas
Observamos que nuestros clientes tienden a mantener sus inversiones incluso durante caídas del mercado. Esto es crucial para maximizar la rentabilidad a largo plazo.
Preferencia de los bancos por perfiles conservadores
Los bancos tradicionales tienden a recomendar perfiles de riesgo conservadores. Esto se debe a varias razones que protegen su negocio.
Menos preguntas, menos presión
Al recomendar perfiles conservadores, los bancos evitan las preguntas y la presión de los clientes cuando el mercado cae. Esto les permite mantener sus carteras sin retiradas masivas.
Coste de oportunidad
Esta estrategia representa un coste de oportunidad para los clientes, que podrían estar asumiendo más riesgo y ganando más. En Indexa Capital, promovemos la inversión a largo plazo, ajustando los perfiles de riesgo según las necesidades del cliente.
Estrategias para gestionar la retirada de clientes en momentos de crisis
En Indexa Capital, hemos desarrollado estrategias específicas para gestionar la retirada de clientes durante crisis. Estas estrategias se basan en la comunicación y la preparación.
Preparación del cliente
Preparamos a nuestros clientes para las caídas del mercado, recordándoles que no siempre será así y que lo más importante es no retirar en momentos de pánico.
Comunicación constante
Durante las crisis, mantenemos una comunicación constante con los clientes, explicando la situación y recordándoles la importancia de mantener sus inversiones.
Retiradas y Crisis
Las retiradas de fondos durante las crisis son un fenómeno común, pero en Indexa Capital hemos logrado mantenerlas en niveles bajos.
Datos sobre retiradas
En promedio, las retiradas mensuales son del 0.8%, lo que equivale a menos del 10% anual. Durante la crisis del COVID-19, las retiradas aumentaron al 3.5%, pero aún así, seguimos teniendo aportaciones netas positivas.
Comparación con otras gestoras
Otras gestoras en España tuvieron retiradas mucho mayores durante las crisis. Esto demuestra la confianza de nuestros clientes en nuestra estrategia de inversión.
Comunicación con clientes sobre caídas y expectativas de rentabilidad
La comunicación con nuestros clientes es esencial para gestionar sus expectativas y mantener la confianza en nuestra estrategia de inversión.
Gestión de expectativas
Intentamos siempre gestionar las expectativas de nuestros clientes, recordándoles que las caídas son normales y que la rentabilidad a largo plazo suele ser positiva.
Explicación de las caídas
Explicamos que las caídas del mercado son inevitables pero temporales. Esto ayuda a los clientes a mantener la calma y evitar decisiones impulsivas.
El ‘contrato consigo mismo’ para evitar retiradas impulsivas
En Indexa Capital, hemos implementado una herramienta innovadora para ayudar a nuestros clientes a evitar retiradas impulsivas: el ‘contrato consigo mismo’.
Mensaje personal
Antes de realizar una retirada, mostramos un mensaje personal que el cliente escribió para sí mismo, recordándole la importancia de mantener la inversión.
Reflexión adicional
Este contrato ofrece una segunda oportunidad para reflexionar antes de tomar una decisión impulsiva, ayudando a los clientes a evitar pérdidas innecesarias.
Creación de Valor
La creación de valor para nuestros clientes es una de las principales metas de Indexa Capital. Medimos nuestro éxito no solo en porcentajes, sino en euros ganados.
Medición en euros
Seguimos de cerca cuánto han ganado nuestros clientes en euros. Actualmente, de los 2.400 millones gestionados, 400 millones son ganancias.
Importancia de las ganancias
Este enfoque nos permite evaluar la creación de valor de manera más precisa y transparente, proporcionando una visión clara del éxito de nuestras estrategias.
Expectativas de crecimiento y contribución de las ganancias
En Indexa Capital, tenemos expectativas de crecimiento basadas en la historia de la indexación y el perfil de riesgo de nuestros clientes.
Duplicación de valor
Con el nivel de riesgo de nuestros clientes, esperamos que el valor de las inversiones se duplique cada ocho o nueve años.
Contribución de las ganancias
A largo plazo, las ganancias serán más importantes que las aportaciones iniciales, lo que demuestra la eficacia de nuestra estrategia de inversión.
Internacionalización
Indexa Capital ha comenzado a expandirse internacionalmente, ofreciendo sus servicios en varios países europeos.
Expansión en Europa
Actualmente, estamos presentes en España, Francia y Bélgica. También aceptamos clientes de toda la Unión Europea, Reino Unido, Suiza, Islandia y Noruega.
Demanda en América Latina
Hemos recibido mucha demanda de clientes en América Latina y estamos evaluando la posibilidad de expandirnos a esta región en el futuro.
Experiencia en otros países y planes futuros
La experiencia de Indexa Capital en otros países ha sido positiva, aunque todavía estamos en las primeras etapas de nuestra expansión internacional.
Bélgica y Francia
En Bélgica, gestionamos actualmente 8 millones de euros y estamos creciendo al 200% interanual. En Francia, hemos lanzado un producto de seguro de vida ahorro.
Planes futuros
Seguiremos evaluando oportunidades de expansión y adaptando nuestros productos a las necesidades de los clientes en diferentes mercados.
Desafíos de la internacionalización y resultados en Bélgica y Francia
La internacionalización presenta varios desafíos, pero también oportunidades significativas para Indexa Capital.
Desafíos
La gestión de patrimonio es un negocio de confianza que requiere que el cliente nos conozca y confíe en nosotros. Este es un desafío en nuevos mercados.
Resultados prometedores
A pesar de los desafíos, los resultados en Bélgica y Francia son prometedores. Estamos creciendo rápidamente y viendo una adopción positiva de nuestros servicios.
Nuevos Productos
En Indexa Capital, estamos constantemente innovando y añadiendo nuevos productos para satisfacer las necesidades de nuestros clientes.
Planes de pensiones y seguros
Hemos lanzado planes de pensiones, seguros de vida riesgo y otros productos basados en la demanda de nuestros clientes.
Futuras innovaciones
Seguiremos desarrollando nuevos productos y servicios para ofrecer una gama completa de soluciones de inversión y gestión de patrimonio.
Nuevos productos y servicios ofrecidos por Indexa Capital
Indexa Capital no se limita a la indexación; estamos diversificando nuestra oferta para cubrir más necesidades de nuestros clientes.
Demanda de clientes
La mayoría de nuestros nuevos productos, como los planes de pensiones y los seguros, han sido desarrollados en respuesta a la demanda de nuestros clientes.
Oportunidades de mercado
También estamos explorando oportunidades que nuestros clientes pueden no haber considerado, como los seguros de vida riesgo, para ofrecer soluciones más completas.
Estrategia de lanzamiento de nuevos productos
En Indexa Capital, siempre buscamos ofrecer el mejor producto en cada categoría. Esto nos diferencia de otras empresas que lanzan productos simplemente para aumentar sus ventas.
Selección cuidadosa
Solo lanzamos un producto si creemos que podemos ser los mejores. Queremos que cada uno de nuestros servicios sea el mejor en su categoría.
Ejemplo de cuenta remunerada
Por ejemplo, no lanzaríamos una cuenta remunerada al 2% si ya existen cuentas al 3%. Queremos recomendar a nuestros clientes como si fueran nuestros amigos.
Gestión y Expectativas
La gestión de expectativas es crucial para mantener la confianza de nuestros clientes. En Indexa Capital, nos enfocamos en la sostenibilidad a largo plazo.
Transparencia y confianza
Siempre buscamos ser transparentes con nuestros clientes. Esto incluye ser claros sobre nuestras expectativas y la gestión del negocio.
Liquidez y sostenibilidad
Creemos que aumentar la liquidez de nuestras acciones es clave para atraer más inversores. Nuestra gestión a largo plazo está diseñada para crear valor sostenible.
Indexa Capital en bolsa y expectativas para accionistas
Indexa Capital cotiza en BM Growth y aunque la liquidez es baja, estamos trabajando para aumentarla. Esto es importante para atraer más inversores.
Liquidez reducida
Este año solo se han transaccionado 400.000 euros de nuestras acciones. La mayor parte del capital está en manos de pocos accionistas.
Expectativas de crecimiento
Esperamos que la liquidez aumente paulatinamente. A largo plazo, nuestra gestión sostenible debería crear mucho valor.
Valor y liquidez de las acciones de Indexa
El valor de nuestras acciones ha tenido una ligera disminución este año, pero esto no es representativo debido al bajo volumen de transacciones.
Liquidez en aumento
Estamos viendo un aumento gradual en la liquidez. Esto es positivo tanto para los compradores como para los vendedores.
Confianza en el futuro
No estoy vendiendo mis acciones porque confío en que a largo plazo valdrán más. La gestión sostenible es clave para nuestro éxito.
Perspectivas de Mercado
Nadie puede predecir con certeza lo que harán los mercados, pero en Indexa Capital confiamos en la diversificación y la reducción de costos.
Incertidumbre del mercado
No intentamos predecir el mercado. Creemos que nadie tiene una bola de cristal para saber qué pasará.
Importancia de la diversificación
La diversificación reduce la volatilidad y mejora el binomio rentabilidad-riesgo. Esto es fundamental para nuestra estrategia de inversión.
Importancia de la diversificación y la rentabilidad por riesgo
La diversificación y la rentabilidad ajustada por riesgo son pilares en la filosofía de inversión de Indexa Capital.
Menor volatilidad
La diversificación ayuda a reducir la volatilidad de las inversiones, lo cual es crucial para mantener la estabilidad a largo plazo.
Mejor rentabilidad por riesgo
Al diversificar y reducir costos, logramos una mejor rentabilidad ajustada por riesgo. Este es nuestro objetivo principal.
Filosofía de Inversión
En Indexa Capital, creemos en una inversión sostenible y a largo plazo. Nos enfocamos en la diversificación y en reducir costos.
Inversión a largo plazo
No hacemos market timing. Creemos que la mejor estrategia es estar invertido a largo plazo y diversificar.
Reducción de costos
Reducir los costos de inversión es fundamental para mejorar la rentabilidad ajustada por riesgo. Esto beneficia directamente a nuestros clientes.
Comparación entre invertir en Indexa Capital y otros productos indexados
Invertir en Indexa Capital ofrece varias ventajas sobre gestionar una cartera de fondos indexados por cuenta propia.
Reajustes automáticos
En Indexa, los reajustes automáticos optimizan la rentabilidad y mantienen el perfil de riesgo adecuado.
Optimización fiscal
Ofrecemos optimización fiscal al retirar fondos, lo que reduce el impacto fiscal para nuestros clientes.
Criptomonedas
Las criptomonedas son un tema controvertido. En Indexa Capital, preferimos no invertir en activos no productivos.
Activos no productivos
No invertimos en criptomonedas, oro o materias primas porque no generan ingresos. Preferimos activos productivos como acciones y bonos.
Equivalente al efectivo
Para alguien con mucho efectivo, podría tener sentido diversificar una parte en criptomonedas. Sin embargo, no es nuestra estrategia.
Filosofía de inversión en activos productivos vs. no productivos
En Indexa Capital, preferimos invertir en activos productivos que generan ingresos, como acciones y bonos.
Generación de ingresos
Las acciones y bonos generan ingresos a través de dividendos e intereses, lo que añade valor a largo plazo.
Evitar activos especulativos
No invertimos en activos especulativos como criptomonedas o materias primas. Estos no tienen valor intrínseco y dependen solo de la especulación.
Fondo Monetario
En Indexa Capital, también ofrecemos un fondo monetario como opción para nuestros clientes. Este fondo ofrece liquidez y rentabilidad.
Fondo de BlackRock
El fondo monetario de BlackRock que ofrecemos tiene costos muy bajos, lo que lo hace una opción atractiva para nuestros clientes.
Optimización fiscal
Como parte de la misma cartera, podemos optimizar las retiradas del fondo monetario para minimizar el impacto fiscal.
Ventajas del fondo monetario y comparación con otras opciones
El fondo monetario de Indexa ofrece varias ventajas en comparación con otras opciones disponibles en el mercado.
Costos bajos
Con costos totales de aproximadamente 0.55%, nuestro fondo monetario es muy competitivo.
Optimización de retiradas
Podemos optimizar las retiradas para minimizar el impacto fiscal, una ventaja significativa sobre gestionar un fondo por cuenta propia.
Conclusión
Indexa Capital ofrece una alternativa sólida y transparente para la gestión de inversiones. Con un enfoque en la diversificación y la reducción de costos, buscamos maximizar la rentabilidad ajustada por riesgo para nuestros clientes.
Filosofía a largo plazo
Nuestra filosofía de inversión se basa en la sostenibilidad a largo plazo y en ofrecer los mejores productos en cada categoría.
Confianza y transparencia
La confianza y la transparencia son fundamentales en nuestra relación con los clientes. Siempre buscamos su mejor interés.
Agradecimientos y cierre del video
Quiero agradecer a François Derbaix por su tiempo y por compartir su visión sobre Indexa Capital. Su enfoque en la sostenibilidad y la transparencia es inspirador.
Invitación a futuros encuentros
Espero poder invitar a François nuevamente en el futuro para seguir discutiendo sobre el mundo de las inversiones y cómo Indexa Capital sigue evolucionando.
Enlace de invitación
Para aquellos interesados, pueden encontrar un enlace de invitación en los comentarios para obtener un descuento en las comisiones el primer año.
