Hola, soy Josean Paunero, y hoy vamos a hablar sobre la cartera de ahorro de InbestMe al 2.65% TIR. ¿Vale la pena perder un 0.36%? Vamos a analizarlo.
¿Qué es la Cartera de Ahorro de InbestMe?
La Cartera de Ahorro de InbestMe es una cartera compuesta por fondos y ETFs. A veces, se confunde con una cuenta de ahorro, pero es importante entender que no es lo mismo. En lugar de ser una cuenta bancaria tradicional, es una cartera de inversión.
Costes de la Cartera de Ahorro
Uno de los aspectos más importantes a considerar cuando se invierte es el coste. Para un pequeño ahorrador, los costes son fundamentales. Según la información proporcionada por InbestMe, los costes de gestión y depositaría para las carteras de ahorro de fondos monetarios euro y ETFs monetarios euro varían dependiendo del valor de la cartera gestionada. Para carteras de 1.000 € a 499.999,99 €, el coste es de 0,25% de gestión + 0,11% de depositaría, lo que suma un total de 0,36%. Este coste disminuye a medida que aumenta el valor de la cartera gestionada
Además, se debe tener en cuenta el TER promedio de los fondos (coste implícito), el cual será del 0,13% en todas las carteras
Composición de la Cartera de Ahorro
La Cartera de Ahorro de InbestMe se compone de una selección de fondos monetarios y ETFs que el Comité de Inversión de InbestMe considera óptimos para conseguir la TIR variable anunciada3. Algunos de los fondos y ETFs que supervisan incluyen:
- BNP PARIBAS INSTICASH EUR 1D
- BlackRock ICS Euro Liquidity Fund
- BNP PARIBAS INSTICASH EUR 3M
- JPM EUR Liquidity LVNAV C (acc.)
- BNP Paribas Funds Euro Money Market
- BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund
- BlackRock ICS Euro Government Liquidity Fund
- AMUNDI EURO LIQUIDITY-RATED SRI ( Ex Amundi 3 M
- Pictet – Sovereign Short-Term Money Market EUR – I
- Amundi Euro Liquidity Rated SRI
- Lyxor Euro Overnight Return UCITS ETF – Acc
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C
- Lyxor Smart Overnight Return – UCITS ETF C-EUR
- Xtrackers Fed Funds Effective Rate Swap UCITS ETF 1C
- Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-USD
- Lyxor Fed Funds US Dollar Cash UCITS ETF – Acc
Como siempre, puedes buscar más información sobre cada uno de los fondos de inversión, pero, aquí te dejo algunos datos claves de 6 fondos de inversión como ejemplo.
- BNP PARIBAS INSTICASH EUR 1D
- Rentabilidad histórica (último año): +1.05%
- Total Expense Ratio (TER) o ratio de gasto total: 0.26%
- ISIN: LU0167237543
- Tipo de fondo: SICAV
- Fecha de inicio: 03 de julio de 2003
- Gestores: Elodie Derien y Olivier Heurtaut, desde el 08 de abril de 2015
- Tamaño del fondo: 17.97bn GBP (a fecha de 30 de abril de 2023)
- Tamaño de la clase de acciones: 892.44m GBP (a fecha de 30 de abril de 2023)
- Objetivo: Obtener el mejor rendimiento posible en EUR de acuerdo con las tasas del mercado monetario vigentes, en un período de 1 día, mientras se busca preservar el capital de acuerdo con dichas tasas y mantener un alto grado de liquidez y diversificación
- BlackRock ICS Euro Liquidity Fund
- Rentabilidad histórica (último año): +1.13%
- Total Expense Ratio (TER) o ratio de gasto total: 0.13%
- ISIN: IE00B3WGJF45
- Tipo de fondo: Open Ended Investment Company
- Fecha de inicio: 24 de septiembre de 2010
- Gestor: Bea Rodriguez, desde el 14 de febrero de 2014
- Tamaño del fondo: 37.03bn GBP (a fecha de 30 de abril de 2023)
- Tamaño de la clase de acciones: 245.54m GBP (a fecha de 30 de abril de 2023)
- BNP PARIBAS INSTICASH EUR 3M
- Rentabilidad histórica (último año): +1.31%
- Total Expense Ratio (TER) o ratio de gasto total: 0.10%
- ISIN: LU0423949717
- Tipo de fondo: SICAV
- Fecha de inicio: 12 de mayo de 2009
- Gestores: Gilles Leroy, Olivier Heurtaut y Jerome CHEREL
- Tamaño del fondo: 4.55bn GBP (a fecha de 30 de abril de 2023)
- Tamaño de la clase de acciones: 3.37bn GBP (a fecha de 30 de abril de 2023)
- Objetivo: Obtener el mejor rendimiento posible en EUR de acuerdo con las tasas del mercado monetario vigentes, en un período de 3 meses, mientras se busca preservar el capital de acuerdo con dichas tasas y mantener un altogrado de liquidez y diversificación
- JPM EUR Liquidity LVNAV C (acc.):
- BNP Paribas Funds Euro Money Market:
- Rentabilidad histórica (3 años): -0,01%
- TER (Tasa de Gasto Total): 0,270%
- ISIN: LU0083137926
- BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund:
- Rentabilidades históricas: YTD 1.01%, 3 años 0.02%, 5 años -0.20%, 10 años -0.15%
- TER (Tasa de Gasto Total): 0.03%
- ISIN: IE00B9346255
¿Vale la pena perder un 0.36%?
La pregunta clave es: ¿vale la pena pagar ese 0.36% de comisión extra por la diversificación y por saber qué monetarios usan? En mi opinión, no lo veo. Comprar un ETF a través de Interactive Brokers es muy fácil, o comprar un monetario en MyInvestor
Para un ejemplo de 10.000€, ese 0,36% son 36€ al año. Y desde el punto de vista de rentabilidad, si lo haces directamente, sacarías ese 0,36% adicional. Es decir, estaríamos hablando de un 2,65% + 0,36% = 3,01%, una cifra cercana a la rentabilidad de muchos €str.
¿Es buena la diversificación en hasta 16 fondos/ETFs monetarios?
Sí, sin duda, aunque tengo mis serias dudas de que tener más de 3 monetarios consigas más ventaja de diversificación. En los monetarios, buscar ese gestor que sea mejor que otros sin asumir más riesgos es MUY DIFÍCIL. Muchas veces hay que pensar que detrás de un fondo monetario pueden tener invertido en más de 100 valores de renta fija…
Sinceramente, la diversificación y cobrar ese 0,36% no merece la pena. La guerra entre rentabilidades de muchas gestoras hablamos de centésimas de rentabilidad, nada que ver con las décimas que nos va a cobrar InbestMe.
¿Qué recomiendo?
Aprender, educarse financieramente. Hay mucha información en la red para poder aprender. Haz tu cartera en la que estés cómodo. Aprende de otras personas que hacen su cartera de monetarios. No sé si es necesario o no, pero, igual merece la pena en videos mostrar cuál es la cartera de fondos monetarios que me parece interesante y como no, abierto a aportaciones de otras personas.
En resumen, la Cartera de Ahorro de InbestMe puede ser una opción para algunos inversores, pero es importante entender los costes asociados y considerar si la diversificación ofrecida justifica estos costes. Como siempre, la educación financiera es clave para tomar decisiones informadas.