En este blog, exploraremos las oportunidades de inversión en China para 2024, centrándonos en los ETFs y fondos de inversión más prometedores. Analizaremos los diferentes tipos de acciones chinas y guiaremos a través de las mejores opciones para incluir en tu cartera especulativa.
Índice
- Tipos de Acciones Chinas
- Situación Actual del Mercado Chino
- Criterios de Selección de ETFs
- Análisis de ETFs Seleccionados
- Comparación de Fondos de Inversión
- Consideraciones Adicionales
- FAQ
Tipos de Acciones Chinas
Existen varios tipos de acciones chinas, pero principalmente se dividen en dos grandes categorías: acciones Tipo A y acciones Tipo B.
Acciones Tipo A
Las acciones Tipo A cotizan en las bolsas de Shanghái y Shenzhen y se negocian en renminbi chino. Estas acciones están disponibles principalmente para los inversores nacionales y seleccionados.
- Bolsa de Shanghái
- Bolsa de Shenzhen
- Renminbi chino
Acciones Tipo B
Las acciones Tipo B son similares a las Tipo A, pero se negocian en dólares estadounidenses en Shanghái y en dólares de Hong Kong en Shenzhen. Estas acciones están más accesibles para los inversores internacionales.
- Dólares estadounidenses
- Dólares de Hong Kong
Situación Actual del Mercado Chino
El mercado chino ha experimentado caídas significativas desde 2020, lo cual afecta las estrategias de «inversiones estratégicas 2024».
Caídas Recientes
Desde 2020, el mercado chino ha visto descensos consecutivos: 22% en 2021, 23% en 2022 y 13% en 2023. Esto representa una caída total de más del 60% desde los máximos de 2020.
- 2021: -22%
- 2022: -23%
- 2023: -13%
Comparación con Mercados Emergentes
En comparación, los mercados emergentes también sufrieron caídas, pero mostraron un pequeño crecimiento en 2023. Esto contrasta con la continua disminución del mercado chino.
- 2021: -4.59%
- 2022: -22%
- 2023: +7%
Fundamentales del Mercado
Para 2023, el mercado chino cotiza a un PER de 11 veces y para 2024 se espera que sea de 9 veces. Tiene una baja rentabilidad por dividendo del 2.69% y cuenta con 766 empresas.
- PER 2023: 11 veces
- PER 2024: 9 veces
- Dividendos: 2.69%
- Empresas: 766
Criterios de Selección de ETFs
Para seleccionar los mejores ETFs para «inversiones estratégicas 2024», sigo varios criterios clave que aseguran una inversión sólida y rentable.
Acumulación de Dividendos
Prefiero ETFs que acumulen dividendos en lugar de distribuirlos. Esto permite un crecimiento compuesto de la inversión.
Acciones Reales
Es crucial que los ETFs posean acciones reales en lugar de utilizar derivados o swaps. Esto proporciona mayor seguridad y transparencia.
Comisiones Bajas y Récord
Busco ETFs con comisiones bajas y un historial de al menos cinco años. Aunque los ETFs exóticos como los chinos pueden tener comisiones más altas, es importante comparar y elegir sabiamente.
- Comisiones bajas
- Historial de 5 años
Liquidez y Tamaño
La liquidez es esencial para entrar y salir del ETF sin problemas. Prefiero ETFs con al menos 100 millones de euros en activos, lo que garantiza una gestión eficiente.
Sin Cobertura de Divisa
Prefiero ETFs sin cobertura de divisa para evitar costos adicionales y complicaciones.
Diversificación y Número de Compañías
Un buen ETF debe tener un índice importante y una diversificación adecuada. El número de compañías en el ETF es un factor crucial para reducir riesgos.
Análisis de ETFs Seleccionados
Al analizar los ETFs disponibles para nuestras inversiones estratégicas 2024, encontré algunos con características destacadas y comisiones variadas. Aquí detallo los más relevantes.
Comisiones y Tamaño del Fondo
Existen ETFs con comisiones asequibles, desde 0.19% hasta 0.65%. Algunos fondos prefieren lanzar nuevos ETFs en vez de reducir comisiones en los existentes.
- Comisión: 0.19% a 0.65%
- Tamaño del fondo: Importante
Selección de ETFs
Tras filtrar por acumulación, tamaño (más de 100 millones de euros), full replication y sin cobertura de divisa, seleccioné seis ETFs. Solo tres tienen más de tres años de historial.
ETFs Destacados
De los seis ETFs, dos destacaron: el Lesearch de BlackRock y el Amundi MSCI China. Ambos mostraron buen rendimiento en años recientes.
- Lesearch BlackRock: 799 millones de euros, 0.28% comisión
- Amundi MSCI China: Buen comportamiento en 2021 y 2020
Comparativa de Holdings
El Lesearch de BlackRock tiene 555 holdings, mientras que el Amundi solo 65. El primero incluye acciones de varios tipos (A, H, B, Red Chips y P Chips), mientras que el Amundi se centra en acciones Tipo A.
Más Información sobre Lesearch
El ETF de BlackRock, lanzado en 2019, tiene una comisión efectiva del 0.26% después de prestar acciones. Su divisa base es el dólar.
- Comisión: 0.28%
- Divisa base: Dólar
- PER 2024: 11 veces
Comparación de Fondos de Inversión
Además de ETFs, también analicé fondos de inversión. Aquí comparo dos opciones relevantes para nuestras inversiones estratégicas 2024.
Fondos de Pictet
Encontré dos fondos de inversión de Pictet con comisiones de 0.70% y 0.95%. Otros fondos tienen comisiones superiores al 1.70%.
Comparativa con ETFs
Comparé el fondo Pictet China con el ETF de BlackRock. Ambos tienen una composición de holdings similar, pero con ligeras diferencias en rentabilidades.
- Holdings: 765 vs 764
- Tencent: 13.22% vs 13.20%
- Alibaba: 8.96% vs 8.95%
Rentabilidades Históricas
El fondo de Pictet tuvo mejor rendimiento a tres años que el ETF de BlackRock. Sin embargo, en los últimos dos años, el ETF de BlackRock ha mostrado mejores resultados.
- 6 meses: -14% vs -10%
- 1 año: -25.80% vs -23.54%
- 3 años anualizado: Pictet gana
Consideraciones Adicionales
Finalmente, hay otros factores a considerar al seleccionar entre ETFs y fondos de inversión para nuestras inversiones estratégicas 2024.
Uso de Futuros
La disponibilidad de futuros puede ser un pro para gestionar la posición y mantener la eficiencia fiscal. Encontré futuros con el código FMCH, con un volumen moderado.
Conocimiento del Gestor
En mercados pequeños como el chino, el conocimiento del gestor puede ser crucial para obtener rentabilidad adicional. Evaluar la experiencia del gestor es clave.
Conclusión
Prefiero ETFs indexados como el de BlackRock, aunque aún debo analizar más detalles de su rendimiento pasado. Revisar el gestor es esencial al contratar un fondo de inversión.
FAQ
En esta sección, responderé algunas preguntas frecuentes sobre las inversiones estratégicas 2024 y cómo puedes participar activamente en nuestra comunidad.
¿Cómo puedo participar en el canal de Telegram?
Te animo a unirte a nuestro canal de Telegram, «mejores depósitos subasteros». Actualmente, somos más de 1900 miembros activos.
¿Quién puede responder mis dudas en el canal?
No solo estoy yo para contestar tus preguntas, sino también una comunidad con conocimientos realmente potentes.