Este video explora las diversas opciones disponibles, desde cuentas remuneradas hasta letras del tesoro y fondos monetarios, proporcionando una guía para navegar por el panorama financiero de Diciembre de 2023.
Índice
- Fondo de Emergencia: La Base de la Pirámide de Inversión
- Entendiendo las Referencias de Rentabilidad
- Estabilidad y Previsiones del Mercado
- Estimaciones de Rentabilidad para el Inversor
- Letras del Tesoro
- Las Mejores Cuentas Nómina
- Cuentas Remuneradas: Comparativa Internacional
- Depósitos y Fondos Monetarios: Liquidez a Corto Plazo
- Principales fondos de inversión y ETF que hablo en este video
- Principales fondos de renta fija (diferentes a monetarios que hablo en este video)
- FAQ
Fondo de Emergencia: La Base de la Pirámide de Inversión
Un concepto fundamental en la planificación financiera es el fondo de emergencia: una reserva de capital destinada a cubrir gastos imprevistos o períodos de inestabilidad económica.
Importancia del Fondo de Emergencia
Las autoridades financieras, como el Banco de España y la CNMV, aconsejan mantener entre 3 y 6 meses de gastos en un fondo de emergencia.
Es esencial para prever posibles problemas y garantizar la seguridad financiera en tiempos difíciles.
Aspectos a Considerar
- Liquidez
- Seguridad
- Rentabilidad
El tema de rentabilidad es algo que muchas veces se nos olvida. Tener ese dinero preparado no significa que no debamos buscar una rentabilidad extra.
Entendiendo las Referencias de Rentabilidad
Para calcular la rentabilidad de nuestras inversiones, es crucial entender las referencias de rentabilidad como el Euro short-term rate (€STR).
¿Qué es el €STR?
El €STR representa la tasa a la que los bancos prestan dinero a grandes fondos de inversión y sirve como un punto de referencia para la liquidez diaria.
- Remuneración bancaria
- Referencias de liquidez diaria
Comparación con Letras del Tesoro
Otra referencia interesante es la de las letras del tesoro. En España, estas letras pueden ser una opción conservadora para los inversores.
Es importante comparar su rentabilidad con la de los fondos monetarios para tomar decisiones informadas.
Estabilidad y Previsiones del Mercado
El €STR ha mostrado una estabilidad notable en términos de rentabilidad y volumen, lo que proporciona una base sólida para las expectativas de los inversores.
Estabilidad del €STR
La tasa se ha mantenido estable, con valores cercanos al 3,90%, y no se anticipan muchas más subidas de tipos de interés en el futuro cercano.
Esta estabilidad es crucial para prever la rentabilidad de los fondos monetarios.
Previsiones de Inflación y PIB
Las previsiones sugieren que la inflación subyacente está mostrando signos de una tendencia positiva hacia la baja, aunque sigue siendo alta.
El PIB europeo no muestra signos de crecimiento significativo, lo que también influye en las decisiones de política monetaria.
Estimaciones de Rentabilidad para el Inversor
Para el inversor prudente, calcular la rentabilidad esperada es un ejercicio esencial. Aquí se proporcionan estimaciones basadas en datos actuales.
Proyecciones de Rentabilidad
Un fondo monetario a cortísimo plazo podría ofrecer una TAE anualizada del 3,62%, lo que sería una opción atractiva para aquellos que buscan preservar su capital.
Factores que Afectan la Rentabilidad
Las estimaciones de rentabilidad pueden variar en función de las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo y la evolución de la inflación y el PIB.
- Decisiones de política monetaria
- Evolución de la inflación
- Crecimiento del PIB
Letras del Tesoro
Las letras del tesoro en España representan una opción conservadora para los inversores.
Rentabilidad Reciente
Aquí os pongo las últimas subastas que hemos tenido, y una de las cosas que, sobre todo, yo creo que hay que destacar es el tema de las subastas a un año, cómo han bajado los tipos de interés a un 3.30%.
Fijaros la evolución que hemos tenido de las letras a doce meses, cómo picamos en octubre al 3.86% y ahora estamos al 3.30%.
Factores de Influencia
La cantidad de particulares que está entrando es bastante alta, con un 36% a doce meses y un 80% a seis meses.
Esto se debe principalmente a las peticiones no competitivas, que representan la mayor parte de las solicitudes de los inversores minoristas.
Las Mejores Cuentas Nómina
Las cuentas nómina son una opción popular para las familias, ya que ofrecen ventajas adicionales como devoluciones en recibos y bonificaciones por domiciliación de nómina.
Comparativa de Cuentas
Banco Sabadell ha quitado los 200 euros que ofrecía anteriormente y ha cambiado su rentabilidad a un 6% durante los tres primeros meses, bajando al 2% de manera indefinida.
Esto nos da una rentabilidad del 3% para cantidades entre 0 y 20,000 euros.
Otras Opciones
- Bankinter: 5% durante un año
- Ibercaja: 5% durante un año
Estas cuentas ofrecen diferentes ventajas y limitaciones en cuanto a las cantidades máximas y los plazos de rentabilidad.
Cuentas Remuneradas: Comparativa Internacional
Las cuentas remuneradas varían significativamente entre diferentes países y bancos.
Principales Opciones
Destacamos las primeras posiciones para mí, que sería Trade Republic, Wise y Revolut.
- Trade Republic: 4%
- Wise: 3.64%
- Revolut: 3.10%
Condiciones y Requisitos
Wise ha bajado sus comisiones, haciendo que su 3.64% sea realmente competitivo. Revolut también ofrece IBAN español, lo que facilita las operaciones para los residentes en España.
Renault Bank es otra opción recomendable para aquellos que prefieren evitar complicaciones fiscales.
Depósitos y Fondos Monetarios: Liquidez a Corto Plazo
Los depósitos y fondos monetarios son opciones viables para aquellos que buscan disponibilidad de fondos en un corto plazo.
Depósitos a Plazo
Banca Sistema y Banco Proyecto ofrecen tipos de interés atractivos con mínimos de 10,000 y 20,000 euros respectivamente.
- Banca Sistema: 4.30%
- Banco Proyecto: 4.20%
Ambos están respaldados por el fondo de garantía de depósitos italiano y no tienen retenciones en Italia.
Fondos Monetarios
Entre un 3.62% y un 3.82% de rentabilidad, los fondos monetarios son una opción flexible para mantener la liquidez.
Los ETFs monetarios también ofrecen rentabilidades similares, proporcionando una alternativa viable para la inversión a corto plazo.
Principales fondos de inversión y ETF que hablo en este video
En este video, he discutido algunos de los fondos de inversión y ETFs más destacados.
Fondos de Inversión
Estos fondos son opciones viables para los inversores que buscan rentabilidad consistente con comisiones bajas.
- Groupama Trésorerie IC (ISIN FR0000989626)
- DWS Euro Ultra Short Fixed Income Fund (ISIN LU0080237943)
El Groupama Trésorerie IC es uno de los fondos más grandes con €3443 millones en activos bajo gestión y una calidad de crédito BBB.
El DWS Euro Ultra Short Fixed Income Fund tiene una duración/madurez de 180 días y una calidad de crédito A, con un rendimiento del 1,14% en los últimos tres meses.
ETFs
Los ETFs son otra forma de inversión con comisiones muy bajas y rendimientos atractivos.
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (ISIN LU0290358497)
- JPMorgan EUR Ultra-Short Income UCITS ETF – EUR (Acc) (ISIN IE00BD9MMF62)
El Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF ha generado un rendimiento de 0,89% en los últimos tres meses y tiene un costo de 0,10%.
El JPMorgan EUR Ultra-Short Income UCITS ETF ha tenido un rendimiento del 0,78% en los últimos tres meses y una calidad de crédito A+.
Principales fondos de renta fija (diferentes a monetarios que hablo en este video)
Los fondos de renta fija son una opción interesante para aquellos que buscan mayores rendimientos a plazos más largos.
Fondos Indexados
He seleccionado algunos fondos indexados basados en su calidad crediticia y rentabilidad.
- iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund (ISIN DE000A0D8Q31)
- BlackRock High Yield Corporate Bond Index Fund (ISIN IE00B4L5Y983)
El iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund invierte en bonos alemanes y holandeses, con una calidad crediticia AAA y una rentabilidad del 2,61%.
El BlackRock High Yield Corporate Bond Index Fund tiene una duración de 3.5 años y una rentabilidad del 6,35%, con una calidad crediticia BBB.
Consideraciones Importantes
Es crucial tener en cuenta las comisiones y la calidad crediticia al seleccionar un fondo de renta fija.
- Comisiones bajas
- Calidad crediticia
- Duración del fondo
Las comisiones pueden variar desde 0,12% hasta 0,25%, y es importante revisar también las comisiones de custodia que pueden cobrar los bancos.
FAQ
Aquí respondo algunas de las preguntas más frecuentes sobre los temas tratados en el video.
¿Qué es un fondo monetario?
Un fondo monetario es un tipo de fondo de inversión que invierte en instrumentos de deuda a corto plazo, como letras del tesoro y bonos corporativos.
¿Qué comisiones debo esperar en un fondo de inversión?
Las comisiones pueden variar, pero generalmente busco fondos con comisiones de entre 0,05% y 0,20%.
¿Qué es la calidad crediticia y por qué es importante?
La calidad crediticia mide la solvencia de los instrumentos en los que invierte el fondo. Es crucial para evaluar el riesgo asociado con la inversión.
¿Cómo afectan las comisiones de custodia a mi inversión?
Las comisiones de custodia pueden reducir significativamente la rentabilidad de tu inversión. Es importante considerar estas comisiones al elegir un banco para invertir.
¿Es seguro invertir en fondos de renta fija de alta rentabilidad?
La alta rentabilidad viene con un mayor riesgo. Es crucial evaluar la calidad crediticia y la duración del fondo antes de invertir.